HPP mengacu pada biaya perusahaan untuk memproduksi barang yang dijualnya. Jumlah ini termasuk biaya bahan baku dan biaya tenaga kerja yang langsung digunakan untuk memproduksi barang. Biaya produksi adalah semua biaya yang dikeluarkan dalam proses  atau kegiatan produksi untuk mengubah bahan baku menjadi produk jadi. Biaya produksi meliputi biaya bahan baku, biaya tenaga kerja langsung, dan biaya overhead manufaktur. 

 Tujuan perhitungan harga pokok produksi adalah untuk mengetahui besarnya biaya produksi yang dikeluarkan dalam pembuatan produk tersebut. Umumnya biaya produksi ini meliputi biaya bahan baku, biaya tenaga kerja langsung, dan biaya overhead pabrik. HEJ (biaya produksi) penting selain  menentukan harga jual. Dengan bantuan biaya produksi  realisasi biaya produksi  aktual dapat dikendalikan sesuai rencana, apakah tepat sasaran atau tidak 

 Harga pokok penjualan sangat penting bagi perusahaan, karena  harga pokok penjualan yang terlalu tinggi juga menyebabkan harga jual yang tinggi, sehingga tidak menguntungkan bagi daya beli konsumen atau setidaknya mengurangi permintaan  barang atau jasa nantinya.